TPMS是继ABS(防抱死系统)、安全气囊之后的又一汽车安全产品。 TPMS，主要用于在汽车行驶时实时的对轮胎气压进行自动监测，对轮胎漏气和低气压进行报警，以保障行车安全。同时， TPMS还能够起到减少爆胎、毁胎的概率，降低油耗和车辆部件的损坏和压力变化超过安全门限时进行报警，以保障行车安全。TPMS依运作方式主要可分为间接式与直接式。初期的间接式TPMS，若侦测到某一轮胎的转速与其他轮子的转速差距过大，则可能有胎压异常而会提醒驾驶人，但其无法提供给驾驶人实际的胎压数值，实施成本相对较低。目前主流的直接式TPMS，在车胎部署带讯号发射功能的感测器，可提供实际的胎压和温度数值。胎压传感器需要电池，寿命有限，一般是5至7年。

TPMS胎压监测架构图

整套TPMS系统，主要包括一个接收端和四个发射端。每个接收端通过传感器将测量得到的信号调制后通过高频无线电波(RF)发射至中央监视器，将各个轮胎的压力和温度数据显示在屏幕上，供驾驶者参考。智能传感器需要用到一颗TPMS芯片， 一辆轿车需要4个TPMS芯片，一辆卡车需要8至36个TPMS芯片(不考虑备胎装配TPMS的情况)。 TPMS芯片制作需要整合微电子机械加工(MEMS)技术，有相当强的技术壁垒。其中，加速度传感器的最大量程需要达到200g，以测量汽车启停时的加速度，达到航天级标准。

TPMS系统内部结构图

TPMS市场需求处于迅速增长阶段，市场需求以前装市场需求为主, 目前美国市场轻型车已全部安装TPMS， 2015年美国轻型车销量为1,747.07万辆，故TPMS OEM市场发射器需求量为6,988.28万支， 其他国家或地区轻型车销量为7,220.73万辆，按20%的装车率计算，其他国家或地区TPMS OEM市场发射器需求量超过5,776.58万支。综上， 2015年度全球TPMS OEM市场发射器需求量超过12,764.86万支。全球TPMS市场在2016年底达到75.937亿美金的规模， 欧美成熟国家占据了全球88%的份额， 国内市场需求量虽然整体占比不高，但发展潜力巨大。 2016至2024年，全球TPMS市场的CAGR为6.7%。其中，亚太地区TPMS市场的CAGR为16%，显著高于全球增速。TPMS产业链，上游主要为芯片、电池等组件生产商，中游为模组封装厂商，下游为车厂、 4S店。 上游TPMS芯片市场目前基本被国外大厂垄断，英飞凌在全球TPMS芯片的市场份额就已经达到50%。 2016年，国内厂商广东合微研发出国内第一款TPMS芯片。

TPMS产业链角色

纵观TPMS从诞生之初至其大面积应用的历史， TPMS市场放量依赖于政策的推动。 2000年， Firestone轮胎质量问题导致数千人伤亡，年底美国国会批准Tread法案，规定美国新出厂轻型汽车必须装备TPMS系统。 至此以后，国际各主流国家先后出台了强制安装TPMS系统的政策，并对覆盖率给出了量化的规定。美国已立法要求自2007年9月1日起，所有出厂的轻型车必须安装TPMS，TPMS已成为美国轻型车的标准配置。欧盟也已立法规定从2014年11月1日起所有新乘用车必须安装TPMS。韩国2012年通报了―韩国机动车辆安全标准执行法规修订案，法规的批准日期及拟生效日期为2013年10月8日。日本的汽车标准化组织(JASO)也制定了一项TPMS实车测试方法的技术文件，其技术内容基本是对美国FMVSS138法规的细化。我国政策方面， 2017年10月14日国家标准化管理委员会正式批准了强制性国家标准GB 26149-2017《乘用车轮胎气压监测系统的性能要求和试验方法》 ,该标准将于2018年1月1日起正式实施。

强制性国家标准GB 26149-2017 正式发布

本次强制性国家标准明确规定：从2019年1月1日起，中国市场所有新认证乘用车必须安装 TPMS;2020年1月1日起，所有在产乘用车车开始实施强制安装要求。强制政策的推出将带来我国TPMS系统的爆发。 2016年，我国新产汽车中TPMS的装配率约为20%，强制政策的出台意味着最迟于2021年中国新产汽车TPMS的渗透率将达到100%。 TPMS芯片作为TPMS胎压监测系统的上游配件，其市场需求也将快速提升。 2016年我国乘用车产量为2442万辆，我们假设中国乘用车产量每年7%递增，并假设TPMS装配率逐年提高，预计2021年中国汽车市场TPMS芯片需求量将达1.37亿片。

根据乘用车产量预估 TPMS 装配量和 TPMS 芯片需求

【相关信息】2017年中国TPMS 产量、需求量及渗透率分析预测

9 月 28 日，工信部发布了《乘用车轮胎气压监测系统的性能要求和试验方法》(GB26149) 的国家强制性标准，相比 2011 年发布的 TPMS 推荐标准，GB26149 标准的变化是：

标准性质发生重大变化，由原来的推荐性国家标准变为强制性国家标准

定义的轮胎气压监测系统范围发生重大变化，新标准不限定具体技术形式

适用标准范围从原来的适用于 M 类和 N 类车，变更为适用于 M1 类车辆(M1 类车： 至少有四个车辆，包括驾驶员在内，座位数不超过九座的载客车辆)

轮胎压力监测系统(Tire Pressure Monitoring System，TPMS)，是通过汽车轮胎内 传感器采集汽车轮胎运行相关压力、温度或者转速等数据，将数据传输至驾驶仓内， 在轮胎出现异常情况时，警告驾驶员的主动安全系统。

各国胎压监测系统政策比较

一、全球 TPMS 产量及需求量分析

欧美国家对 TPMS 也已经开始实施强制安装。美国联邦法规 FMVSS 138，要求当轮胎 气压低于规定气压值时，TPMS 应该在 20 分钟内发布视觉警报信号。

法案要求 2007 年 9 月后美国销售的质量不超过 4536 公斤的四轮乘用车合商用车均要装载TPMS 系统。 2013 年全球 TPMS 需求量达 2939 万套，装配率 33.7%，年均增速 15%左右。

全球 OEM TPM 产量数据

中国市场 2011 年 TPMS 的 OE 市场前装量约为 100 多万套，2013 年增加到 247 万套， 增速远高于全球市场。2015 年中国市场 TPMS 产量估计在 289 万套，预计 2016 年中 国市场 TPMS 产品规模在 330 万套。

中国市场 TPMS 产品规模估算

二、TPMS 渗透率预测

按照近几年中国乘用车产量数据估算，国内TPMS 产品在 OE新车市场的渗透率在 2012 年时仅为 11.5%，2015 年渗透率为 13.7%，预计 2016 年渗透率为 13.8%。相比海外市 场 TPMS 在 OE 新车市场渗透率还不高。考虑 GB26149 强制标准实施会存在一定过渡期， 预计 2017 年后国内新车市场 TPMS 渗透率将显著提升。

国内乘用车TPMS 渗透率估计

TPMS 分为两种类型，一种是 WSB TPMS 间接式 TPMS。这种系统是通过汽车 ABS 系统的 轮速传感器来比较各个轮胎之间的转速差，以达到检测胎压的目的。这种系统的缺点 是无法对两个以上轮胎同时缺气做出判断，并且速度超过 100 公里/小时难以判断。

另一种是 PSB TPMS，直接式 TPMS。这种系统是利用安装在轮胎气门嘴的压力传感器 来直接测量轮胎的压力，来对压力进行监测，当轮胎失压时可以自动报警。相比间接 式 TPMS，直接式 TPMS 可以实时监控胎压数据，提示胎压下降更为灵敏。

2013 年全球TPMS 市场份额

按照 GB26149 强制标准，直接式和间接式胎压监测系统均符合标准要求。直接式胎压 监测相比间接式虽然成本高，但相对技术难度低。间接式胎压监测系统对算法要求较 高，间接式相比直接式缺陷在于无法实时传输胎压数据。

未来直接式胎压监测设备渗透 率将会高于间接式胎压监测系统：

中控大屏幕车辆信息显示系统的普及使得直接式胎压监测系统更容易实现 。近几年直接式胎压监测系统采购成本相比之前已经出现显著下降 自主品牌车型，更高级配置是主要卖点

2014 年 5 月在售汽车产品按品牌地区 TPMS 统计表

TPMS 最初是作为高端车型的豪华配置进入中国汽车市场，目前已经从高端车型向中 低端车型渗透，从合资汽车品牌向自主品牌渗透。2015 年，中国品牌乘用车共销售 873.76 万辆，同比增长 15.27%，占乘用车销售总量的 41.32%，占有率比上年同期提 升 2.86 个百分点。但自主品牌目前相比合资品牌，TPMS 的渗透率偏低，未来强制标 准的执行自主品牌车型 TPMS 增长将是主要驱动力

部分自主品牌 TPMS 渗透率

上海保隆是国内 TPMS 龙头公司之一， 2014 年 TPMS 发射器产能 135 万支，销量 108 万只，规划 TPMS 发射器 OEM 产品 2016 年预计超过 300 万支，2018 年预计达 到 442 万支。上海保隆 TPMS 业务毛利 2012 年至 2014 年维持在 30%以上，相对稳定。

上海保隆 TPMS 产品销量

上海保隆 TPMS 产品销售价格和毛利率

除了前装 OE 市场外，AM 汽车后市场，胎压监测系统也有望放量。云意电气从 2012 年开始投入 TPMS 产品的研发，产品已经成熟。目前公司 TPMS 产品正在努力争取进入 整车厂供应链系统，自主品牌厂商将是公司 TPMS 产品的突破口。

铁将军淘宝天猫淘宝旗舰店后装 TPMS 产品销售情况