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IC产业最大并购案有哪些?IC产业史上最大并购年和以往有什么不同?

2016-09-27
类别:业界动态
eye 262
文章创建人 拍明


市场研究机构IC Insights最近公布的最新报告显示,半导体产业在2015年掀起规模前所未见的“整并疯”之后,2016年迄今的并购(M&A)案件金额已经达到了史上第二大,主要是因为2016年第三季发生的三桩M&A交易,总价值就达到510亿美元。


到9月中为止,2016年宣布的所有IC产业并购案件金额已经累计达到553亿美元,而2015年同期则是创历史新高的1038亿美元。而在2015年前三季,半导体并购案的总合并价值为791亿美元,较2016年同期高43%。

IC产业史上最大并购年和以往有什么不同.png

在很多方面,2016年已经成为2015年IC产业“整并疯”的续集;为了因应许多终端设备应用市场(例如智能手机、PC与平板电脑)的成长趋缓,有越来越多的半导体供货


商透过收购来扩张业务版图,以掌握物联网(IoT)、可穿戴设备,以及汽车等各种嵌入式商机。此外,中国为了扶植本土IC产业,近两年也积极收购。


2016上半年,半导体产业的收购热潮有稍微消退的趋势,总计1~6月收购案交易金额仅43亿美元;该数字在2015上半年为726亿美元。不过在2016年第三季宣布的三桩并购案,包括SoftBank收购ARM、ADI收购Linear,以及Renesas收购Intersil等,让2016年铁定成为IC产业M&A交易金额仅次于2015年的年度。


2015年的半导体产业整并潮,以及在2016年发生的近20件IC厂商收购案之间最大的不同是,今年大多数的交易是以一家公司的特定业务部门、事业群、产品线、技术或资产为对象;在近五年来,有不少半导体厂商的新策略是选择剥离或放弃特定产品线与技术。


IC-2015半导体行业十大并购案


回顾2015年半导体行业,“并购”一词贯穿着始终。年初,长电科技(CJ)7.8亿美元并购星科金朋,掀起了国内外半导体企业并购风潮,一幕幕并购“大戏”风火上演。这其中,一笔高于一笔让人瞠目结舌的并购金额成为最大看点之一。

根据研究公司Dealogic统计,2015年到12月中旬为止半导体业并购交易规模已突破1,200亿美元,创下历年来的最高纪录。交易金额已达到去年全年的4倍以上。工信部电子司公布的数据显示,今年以来全球在集成电路领域的并购案涉及交易资金超过1000亿美元,是过去3年总和的两倍

长电科技(CJ的7.8亿美元并购金额,当时被业界称为巨款,媒体的报道也都以巨资为看点。然而,在这之后的并购金额中,7.8亿美元只是个上不了榜的小数字。据OFweek电子工程网编辑不完全统计,截止12月份,交易金额在10亿美元以上的并购案就有13起。接下来小编就带你看看10亿美元以上的并购案都有哪些。


Top10:建广资本18亿美金拿下恩智浦NXP的RFPower部门


金额:18亿元美元时间:2015年5月28日

2015年5月28日,恩智浦宣布以18亿美元的价格出售给中国建广资产旗下RF Power部门达成协议。该合资企业的建立标志着NXP在中国与决策者、客户和合作伙伴加强关系的策略又迈进了一步,从而在长期更好地遵循当地的指导方针和最佳业务实践。

北京建广资产管理有限公司与中国政府及在金融行业的丰富资源将确保后续更多的资本注入,为新产品的研发以及在中国和全球的市场拓展提供支持。该协议经监管机构批准后,北京建广资产管理有限公司将占有该合资企业 51%的股份,NXP占有49%的股份。

2015年11月25日,NXP半导体再宣布,北京建广资产管理有限公司收购恩智浦射频部门一案已经得到美国海外投资委员会(UFIUS)的批准。



Top9:中国财团19亿美元收购豪威科技(OmniVision Technologies)


 金额:19亿美元 时间:2015年 5月2日

2015年5月2日,美国芯片制造商豪威科技(OmniVision Technologies)已经同意被一个中国财团以约19亿美元的现金价格收购。

收购豪威科技的是三家中国公司:华创投资、中信资本和金石投资。这三家公司将为这笔交易支付每股29.75美元的收购费,按豪威科技周三在纳斯达克的收盘价,这笔交易溢价12%。豪威科技在中国拥有设计中心和测试基地,近80%的业务收入来自中国。

这笔交易预计将在2016财务年度第三或第四季度完成。豪威科技CEO洪筱英(Shaw Hong)预计将在交易结束后仍然留在公司任职。


TOP8:美国ON安森美半导体24亿美元并购Fairchild仙童半导体


金额:24亿美元时间:2015年11月19日

2015年11月19日安森美半导体(On Semiconductor)宣布并购仙童半导体(Fairchild)(又称飞兆半导体),安森美将以每股20美元的现金收购飞兆半导体,整个交易近24亿美元。成为半导体业并购派对最新来宾。

此次交易将造就一个半导体功率器件的领导者,两家公司应收合计50亿美元,业务横跨多个市场,新公司的业务重点将是汽车电子、工业电子与智能手机终端。

该交易将在18个月内完成,预计合并后公司运营成本每年可以节约1.5亿美元。


TOP7:美国高通以24亿美元收购CSR


金额:24亿美元 时间:2015年8月13日

Qualcomm Incorporated在2015年8月13日宣布,其间接全资子公司Qualcomm Global Trading已完成对CSR公司的收购。CSR是万物互联(IoE)和汽车领域领先的无晶圆端到端半导体和软件解决方案提供商。收购以约22亿美元企业价值(24亿美元股权价值)完成,将对Qualcomm Technologies目前的产品组合进行补充。该收购为QualcommTechnologies在万物互联和汽车两大关键增长领域带来了强有力的新产品组合、销售渠道和大量客户。

Cambridge Silicon Radio Limited目前是CSR的间接全资子公司,与其附属机构一起实质管理CSR全部工程、研发职能部门以及全部CSR产品和服务业务。CambridgeSilicon Radio Limited将更名为Qualcomm Technologies International,Ltd.,并成为QualcommTechnologies子公司。


Top6:中国紫光38亿美元入股西部数据


金额:38亿美元 时间:2015年9月30日

2015年9月30日紫光股份与西部数据公司共同宣布,紫光旗下子公司将投资38亿美元(约240亿人民币)购买西部数据股份。

根据协议,紫光股份旗下香港全资子公司紫光联合信息系统有限公司将以每股92.5美元的价格认购西部数据新发行的40814802股普通股,投资总额约为38亿美元(240亿元人民币)。交易完成后,紫光股份将持有西部数据已发行在外的15%的普通股。

紫光收购西部数据(确切地说应该是入股WDC,但说是西部数据可能更通俗些。交易完成后,紫光股份将持有其已发行在外的15%的普通股,成为最大股东),虽然与戴尔收购EMC不能相提并论,但也算是一件大事。


Top5:德国戴乐格Dialog 46亿美元收购美国爱特梅尔Atmel


金额:46亿美元 时间:2015年9月21日

2015年9月21日,德国芯片厂戴乐格半导体(dialog SEMICONDUCTOR)宣布同意以总价约46亿美元,收购美国触控IC厂爱特梅尔(Atmel)。

爱特梅尔股东每股普通股将获得4.65美元现金,加上戴乐格0.112股ADR(美国存托凭证),相当于以每股10.42美元被收购。

目前,两家公司的董事会均一致通过了该收购案,接下来两家公司只需要在股东大会通过协议以后,等监管部门与司法机构批准此项交易,即可期望于2016年第一季度完成此项收购案。



TOP4:荷兰恩智浦NXP 118亿美元收购美国飞思卡尔(Freescale)


金额:118亿美元 时间:2015年3月2日

恩智浦半导体(NXPSemiconductor NV)于2015年3月2日达成收购飞思卡尔半导体(Freescale)的协议,两家公司合并后组成一个新的芯片行业巨头,合并后营收将超过100亿美元。

根据协议条款,飞思卡尔的股东将凭借手中每股获得6.25美元现金,另外飞思卡尔的每股普通盈利转换为恩智浦半导体每股普通盈利的35.21%。收购价意味着飞思卡尔的总股本值约为118亿美元。

两家半导体巨头合并后,恩智浦首席执行官理查德·克莱默将担任总裁兼首席执行官。合并后,两家公司有望每年节省5亿美元的营运成本。


TOP3 美国英特尔167亿美元收购美国阿尔特拉Altera


金额:167亿美元 时间:2015年6月1日

2015年6月1日,英特尔和Altera之间打破了之前的静默期,两家公司签订了正式收购协议。两家公司合并后,英特尔将通过改善集成设备制造部门的设计和制造能力来增强Altera的产品。

根据双方达成的协议条款规定,英特尔将以每股54美元的价格现金收购Altera。换句话说,这项交易的总价格约为167亿美元。这项交易方案已经获得英特尔和Altera两家公司董事会的批准。

英特尔早在2015年2月份时就开始采取行动了,据说它当时提出的报价为每股58美元。随后两家公司签订了一份保密协议,当时英特尔审核了Altera未公开的信息,然后将报价修改为每股54美元。


TOP2:西部数据190亿美元收购闪迪(SanDisk)


金额:190亿美元 时间:2015年10月21日

2015年10月21日西部数据官方宣布,已经与闪迪(SanDisk)达成最终协议,将收购其全部已发行股份。

西部将以现金加股票的方式进行这笔收购,价格为每股86.5美元,总计约190亿美元,约合人民币1200亿元。成为了科技界的又一笔重磅收购。

在此之前,紫光股份向西数投资38亿美元成为其第一大股东,并为此贷款260亿元人民币。

西数表示,如果紫光的投资能在收购闪迪之前完成,则其支付价格将是每股85.10美元加0.0176股西数普通股,否则就是每股67.50美元加0.2387股西数普通股。


TOP1:美国安华高AVAGO 370亿美元并购博通Broadcom


金额:370亿美元 时间:2015年5月28日

2015年5月28日,安华高科技与博通联合公告称,安华高将以约370亿美元收购博通。在370亿美元的收购报价中,现金占170亿美元,安华高的股票价值约200亿美元。合并后的新公司名称已经被定为“Broadcom Limited”。

安华高和博通合并后将成为美国以营收计的第三大半导体制造商,位居英特尔和高通之后。合并后新公司的企业价值将达770亿美元,年营收总计约150亿美元。

安华高前身为安捷伦的半导体事业部,主要开发模拟、数字及混合式芯片。博通主要提供用于语音、视频及数据的宽频数字传输的高集成度芯片。在智能硬件行业兴起后,博通的WiFi、蓝牙芯片主要用于中高端智能硬件产品。博通公司总裁兼CEO Scott McGregor曾公开称,全球99.98%的通信数据传输至少通过一颗博通芯片。

此次安华高与博通的交易,刷新了此前NXP与飞思卡尔的半导体行业并购记录。今年三月,NXP宣布以118亿美元收购飞思卡尔。在飞思卡尔与NXP合并后,新公司市值达400亿美元。

博通,是科技业诞生了自上世纪90年代末网络泡沫时期以来最大规模的收购。这一兼并是迄今最明显的证据,说明科技行业压力不断蓄积,一度高速增长的企业被迫面对行业走向成熟的现实。苹果和三星等集团的崛起也挤压了高科技供应链的许多环节,迫使组件厂商为了生存而竞相扩大规模。

  

最近两内2015-2013半导体合并案例

 

1、收购方:MTK(联发科)

2015/09/08

被收购方:Richtek(立锜)——电源管理IC

金额:近300亿台币

2015/02/18

被收购方:雷凌科技

 

2、收购方:Diodes

2015/09/03

被收购方:PericomSemiconductor

2012/12/26

被收购方:BCD(PMIC的集成制造商)

金额:1.51亿美元

 

3、收购方:Intel(英特尔)

2015/09/08

被收购方:长城半导体公司(GWS)

2015/05/29

被收购方:Altera(FPGA厂商)

金额:150亿美元

2015/02/02

被收购方:Lantiq公司(领先的宽带接入和家庭联网技术提供商)

金额:未透漏

目的:扩展在电缆式住宅网关市场的成功,并延展产品线进入包括DSL、光纤、LTE、零售和物联网智能路由器在内的其它网关市场。

2014/08

被收购方:安华高LSI的Axxia

金额:6.5亿美元

2013/12/17

被收购方:Mindspeed(敏讯)无线业务

金额:未透露

2013/05/28

被收购方:STE(意法爱立信)的GPS业务

金额:未透露

2015/05/28

被收购方:STE(意法爱立信)的GPS业务

金额:未透露

 

4、收购方:武岳峰

2015/07//02

被收购方:芯成半导体(ISSI)——存储

 

5、收购方:Avago(安华高)

2015/05/28

被收购方:博通

金额:370亿美元

2015/03/02

被收购方:Emulex

金额:6.06亿美元

2014/05/18

被收购方:LSI(艾萨华)

金额:66亿美元

目的:快速发展存储芯片市场

2013/05

被收购方:Javelin(3GCMOS PA供应商)

金额:未透露

2013/04/22

被收购方:CyOptics(光学芯片组件制造商)

金额:约4亿美元

 

6、收购方:Microchip(微芯)

2015/05/18

被收购方:麦瑞半导体Micrel(模拟/混合信号芯片公司)

金额:8.39亿美元

2014/05/22

被收购方:ISSCTechnologies(台湾低功耗蓝牙技术提供商创杰科技公司)

金额:约3亿美元

目的:提升蓝牙解决方案竞争力

2014/02/11

被收购方:Supertex

金额:3.94亿美元

 

7、收购方:Microsemi

2015/03/18

被收购方:Vitesse

金额:3.89亿美元

2014/09

被收购方:Centellax

金额:未透露

 

8、收购方:NXP(恩智浦)

2015/03/02

被收购方:Freescale(飞思卡尔)

金额:400亿美元

2014/11/24

被收购方:昆天科(Quintic)旗下可穿戴和蓝牙低功耗芯片业务

金额:未透露

 

9、收购方:ARM

2015/02/12

被收购方:Offspark(物联网(IoT)安全技术供应商)

金额:未透漏

目的:使其在2013年发布的 mbed 成为一个统一的程式码基础,瞄准在物联网(IoT)领域越来越受到关注的安全问题。

 

10、收购方:Realtek(瑞昱)

2015/02/06

被收购方:科缔纳CortinaAccess(美国高端网路处理芯片厂)

金额:4970万美元

目的:可望成为未来进攻电信营运商和物联网市场的利器之一。

 

11、收购方:Silicon Labs(芯科科技)

2015/02/04

被收购方:Bluegiga(短距离无线网络连接解决方案和物联网(IoT)软件方面成长最快的独立供应厂商之一)

金额:未透露

 

12、收购方:Lattice(莱迪思)——FPGA厂商

2015/01/27

被收购方:SiliconImage(矽映)

金额:6亿美元

 

13、收购方:中天联科(Availink Inc.)

2015/01/20

被收购方:凌阳科技数字机顶盒业务

金额:超过1000万美元

 

14、收购方:Infineon(英飞凌)

2015/01/13

被收购方:InternationalRectifier(美国电源管理芯片制造商)

金额:30亿美元

目的:削减营业成本,增加德累斯顿等300毫米晶圆生产工厂的投资利用率,提升英飞凌在美国以及韩国以外亚洲市场的份额。

 

15、收购方:Focaltech(敦泰)

2015/01/02

被收购方:旭曜

目的:进军驱动IC业务

 

16、收购方:RFMD

2015/01

被收购方:与TriQuint合并

2012/11

被收购方:Amalfi(2GCMOS PA供应商)

金额:4750万美元

 

17、收购方:CEC(中国电子)

2015/01(未确定)

被收购方:收购Marvell手机芯片业务

 

18、收购方:GlobalFoundries

估计2015年内完成

被收购方:IBM旗下的全球商用半导体技术

金额:未透露

 

19、收购方:Cypress(赛普拉斯)

2014/12/04

被收购方:Spansion(飞索半导体)合并

金额:40亿美元的全股票

2012/09/19

被收购方:Ramtron(铁电存储器供应商)

金额:约1.1亿美元

 

20、收购方:MegaChips

2014/10/30

被收购方:SiTime

金额:2亿美元

 

21、收购方:Qualcomm(高通)

2014/10/16

被收购方:CSR(英国芯片制造商)

金额:25亿美元

 

22、收购方:中国华信

2014/10/10

被收购方:Alcatel阿尔卡特朗讯企业通信业务阿尔卡特朗讯企业通信业务

金额:2.02亿欧元

 

23、收购方:希捷

2014/09/03

被收购方:Avago公司的LSI闪存业务

金额:未透露

 

24、收购方:Murata(村田)

2014/08/27

被收购方:Peregrine

金额:4.7亿美元

 

25、收购方:u-Blox——无线和定位模组与芯片厂商

2014/08/14

被收购方:Antcor(无线区域网路(Wi-Fi)基频矽智财(IP)开发业者)目的:强化短距离无线通讯能力

2014/05

被收购方:connectBlue(瑞典工业级短距离无线模组专业供应商)

金额:约2760万美元

目的:扩展Wi-Fi/蓝牙产品组合

 

26、收购方:TE Connectivity

2014/08/11

被收购方:厦门西霸士


2015震撼市场的十大并购案


1.美敦力499亿美元收购柯惠医疗


2015年1月26日,医疗器械巨头 $美敦力(MDT)$ 以499亿美元现金+股票的方式完成对爱尔兰医疗器械公司柯惠的收购,成为医疗器械领域迄今为止最大的一宗收购案。


2.卡夫、亨氏合并


 2015年3月25日,巴菲特麾下的亨氏食品(Heinz)和卡夫食品(Kraft)宣布合并,创建 $卡夫亨氏(KHC)$ 公司,成为全球第五大食品和饮料公司。消息公布后,卡夫食品大涨38%。合并后,亨氏股东持有新公司51%股份,卡夫股东持有49%,巴菲特的伯克希尔哈撒韦成为新公司最大股东。


 3. 58同城、赶集合并


 2015年4月17日,国内生活服务平台 $58同城(WUBA)$ 和赶集网宣布合并, 58同城以现金+股票的方式获得赶集网43.2%的股份。此举结束了双方长达10年的战争。


 4.安华高科技370亿美元收购博通


 2015年5月28日,总部位于新加坡的半导体公司 $安华高科技(AVGO)$ 宣布,以370亿美元收购位于加州的 $博通(BRCM)$。这是半导体行业最大一次并购。安华高科技将支付170亿美元现金和200亿美元股票。


 5.戴尔670亿美元收购易安信


2015年10月12日,戴尔(Dell)宣布与数据存储公司 $易安信(EMC)$ 达成协议,以670亿美元收购EMC,这是科技行业史上金额最大的并购案。易安信是一家在纽交所上市的美国信息存储资讯科技公司,主要业务为信息存储及管理产品、服务和解决方案。


 6.百威英博1040亿美元收购SAB米勒


 2015年10月13日,全球啤酒业老大 $百威英博(BUD)$ 和南非的SAB米勒终于在并购价格上达成一致,百威英博终以680亿英镑(约1040亿美元)收购老二SAB米勒。两家公司将共同缔造市值2500亿美元、占据全球市场三成份额的巨无霸啤酒企业。同时也是年内最大、史上第六大企业并购案。


7.携程与去哪儿联姻


2015年10月26日,$携程(CTRP)$ 宣布与 $百度(BIDU)$ 达成股权置换交易,当天携程最高暴涨30%,去哪儿暴涨25%。交易完成后,百度将拥有携程25%总投票权,携程将拥有 $去哪儿(QUNR)$ 45%总投票权。本次交易为中国在线旅游市场最为重要的交易案,从此在线旅游进入寡头天下。 


8.万豪收购喜达屋成为全球最大酒店集团


2015年11月16日,$万豪酒店(MAR)$ 宣布以122亿美元收购 $喜达屋(HOT)$,最终击败了虎视眈眈的中国买家,成为全球最大的酒店集团,在全球拥有5500家酒店,超过110万间客房。


9.辉瑞1600亿美元收购艾尔建


2015年11月23日,美国最大的制药商 $辉瑞(PFE)$ 宣布收购另一只要巨头 $艾尔建(AGN)$,交易规模达到1600亿美元,创下全球制药行业规模最大的并购交易,同时是全球企业并购史上规模第三大的交易。



10.陶氏化学和杜邦合并


 2015年12月11日,美国最大两家化学公司 $杜邦(DD)$ 与 $陶氏化学(DOW)$ 宣布达成合并协议,各持50%股份。合并后的公司将被命名为陶氏杜邦公司,市值超过1200亿美元,成为全球化工巨无霸。这是全球化工行业迄今为止最大的一起并购交易。





责任编辑:Davia

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标签: IC产业 并购

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